STOCHASTIC PROCESSES IN FINANCIAL MARKETS: PREDICTING VOLATILITY AND RISK MANAGEMENT

Abstract

Pasar keuangan dicirikan oleh ketidakpastian dan fluktuasi harga yang kompleks, menjadikannya lingkungan yang ideal untuk aplikasi proses stokastik. Latar belakang penelitian ini adalah untuk memanfaatkan proses stokastik untuk memodelkan volatilitas pasar keuangan, memprediksi pergerakan harga, dan mengembangkan strategi manajemen risiko yang lebih robust. Metode yang digunakan melibatkan penerapan berbagai model proses stokastik (misalnya, Brownian motion, proses Lévy, model GARCH, stochastic volatility models) untuk menganalisis data harga aset, opsi, dan instrumen keuangan lainnya. Teknik estimasi parameter dan simulasi Monte Carlo digunakan untuk memproyeksikan perilaku pasar di masa depan dan mengevaluasi risiko. Model option pricing (misalnya, Black-Scholes dengan ekstensi stokastik) dan algoritma manajemen risiko (misalnya, Value at Risk, Conditional Value at Risk) dikembangkan. Hasil penelitian menunjukkan bahwa proses stokastik mampu menangkap karakteristik penting pasar keuangan seperti fat tails dan volatility clustering, memberikan prediksi yang lebih akurat dan penilaian risiko yang lebih realistis. Pembahasan menekankan bahwa proses stokastik adalah alat fundamental dalam keuangan kuantitatif, esensial untuk pengambilan keputusan investasi yang cerdas dan manajemen risiko yang efektif di pasar yang volatil, serta memberikan dasar teoritis untuk produk keuangan yang kompleks.