ANALISIS JARINGAN SPEKULASI: MEMETAKAN HUBUNGAN ANTAR PELAKU DAN ASET BERISIKO.

Abstract

Latar belakang penelitian ini adalah kompleksitas pasar keuangan global yang semakin meningkat, di mana hubungan antar pelaku dan aset berisiko membentuk jaringan yang rumit, yang dapat mempercepat penyebaran spekulasi dan risiko sistemik. Pemahaman yang terfragmentasi tentang interkoneksi ini dapat menghambat upaya mitigasi krisis. Penelitian ini bertujuan untuk melakukan analisis jaringan spekulasi secara mendalam, memetakan hubungan antar pelaku pasar utama seperti bank investasi, dana lindung nilai, dan investor ritel, serta interkoneksi antar berbagai kelas aset berisiko. Metode yang digunakan adalah teori jaringan kompleks, menerapkan metrik seperti sentralitas, kepadatan, dan modularitas pada data transaksi, kepemilikan aset, dan eksposur derivatif. Data akan dikumpulkan dari laporan keuangan, data perdagangan, dan database kepemilikan institusional. Hasil dan pembahasan diharapkan dapat mengidentifikasi node-node sentral dalam jaringan spekulasi yang berpotensi menjadi sumber risiko sistemik, mengukur tingkat klustering dan kerentanan jaringan, serta mengungkap pola-pola penularan spekulatif yang tidak terlihat melalui analisis tradisional. Penelitian ini akan memberikan wawasan penting bagi regulator untuk mengidentifikasi konsentrasi risiko, merancang kebijakan makroprudensial yang lebih efektif, dan bagi investor untuk memahami struktur risiko portofolio mereka dalam konteks jaringan yang lebih luas.